公募基金答疑

1.       什么是公募基金?

基金是一種匯集眾多投資者資金一起做投資的工具。

當投資于基金產品,客戶所投資的資金會跟其他投資者的資金匯集一起,并分散投資于不同的資產或項目上,例如股票、債券、貨幣市場工具及其他資產。基金經理決定基金投資于那些資產或項目,而投資者則按投資金額擁有基金的部分權益。

基金一般最少要持有幾十只股票或其他證券,有助分散投資風險。視乎基金的投資目標及投資策略,有些基金的風險程度會較高,有些則風險相對較低。

 

2.       我是否適合投資基金?

公募基金屬于投資產品,需要先開立證券戶口及完成風險取向問卷,以了解閣下的投資目標、可承擔的風險程度、以及投資年期。不同的公募基金產品有不同的風險、投資目標及投資年期,閣下應該選擇與自己匹配的產品。

 

3.       基金的類型有哪些?

從投資類型分類,公募基金可分為股票型、債券型、混合型、貨幣型等等。公募基金亦可按投資地區作分類,例如全球型、區域型、單一國家等等。

 

4.       什么是公募基金的投資目標?

公募基金的投資目標可分為【保本為主】、【收入主導】、【收入及增長】、【增長主導】、【積極增長】。閣下可于完成相關的投資風險取向問卷后,了解到自己的投資目標,并在篩選基金的時候,選擇與自己投資目標匹配的產品。

 

5.       什么是風險偏好?

不同類型的公募基金都有其風險評級,從評級1(最低,適合保守型的投資者)到評級5(最高,適合進取型的投資者)。閣下完成相關的投資風險取向問卷后,可以了解到自己的投資風險偏好,并在篩選基金的時候,選擇與自己投資風險匹配的產品。

 

6.       什么是公募基金的投資年期?

公募基金不像儲蓄計劃或債券或其他固定投資年期的投資產品般鎖定了投資者的投資年期,公募基金一般允許每日買賣。然而,不同的公募基金有不同的投資策略年期,有些投資中期機會,有些投資長遠資本增值。閣下應仔細閱讀基金的銷售文件(尤其投資策略部分),以了解基金的投資策略年期是否配合閣下的目標投資年期。由于基金交易牽涉各項收費(如管理費、認購費等),故買賣基金并不適合投資目標年期較短的客戶。我行建議基金的投資年期不少于1年(除了貨幣型基金外)。

 

7.       公募基金是如何收費的?

公募基金的收費包含,但不限于,由基金公司收取的管理年費、托管費/信托費、行政費,及由銀行收取的手續費(銀行可向基金公司收取銷售傭金)。關于費用之詳細資訊,通常于銀行交易收費表、及章程 (Prospectus) 等基金銷售文件中揭露。

 

8.       公募基金的流動性如何?

公募基金可每天交易,包括申購及贖回,但實際情況受到每只基金的章程(包括條款與細則)約束,客戶應詳細閱讀基金章程,以了解基金的申購及贖回限制。

 

9.       公募基金有哪些優點?

優勢一: 由專業投資團隊投資

借助基金公司的專業投資團隊,由專業基金經理來管理投資,使理財變得輕松。

 

優勢二:投資選擇多樣化

透過投資公募基金的方式,使可選擇之標的多樣化(:股票/債券/房地產/能源等),且可藉由投資市場的不同,達到分散風險的功能。

 

優勢三:小錢也能投全世界

申購門檻低,只要小幅金額即可投資全世界,跟著各國的經濟增長一起獲利。

 

優勢四: 流動性高

公募基金流動性高,因其交易頻率為每日交易,可按需要提出贖回要求。(實際申購及贖回所需時間取決于基金公司的結算周期,以及受到條款與細則約束。)

 

10.   公募基金有哪些風險?

公募基金主要的風險包括,但并不限于以下的風險:

 

投資風險:基金的投資組合的價值或會下跌,因此投資者可能會蒙受損失。概無法保證可以償還本金。

 

利率風險:當利率上升,固定收益證券的價值會趨于下滑,繼而可能導致基金的價值下跌。存續期較長的固定收益證券對利率的變動更為敏感,故該等證券一般比存續期較短的證券波動更大。

 

信貸風險:如基金投資的固定收益證券的發行機構未能或不愿按時支付本金及/或利息,或以其他方式履行其義務,基金即可能蒙受損失。

 

新興市場風險:投資于新興市場證券所涉及的風險有別于或大于投資于發達國家的風險,因為(其中包括)該等證券附帶較大的價格波動性、市場、信貸、法律、稅務、托管、流通性、貨幣、政治、經濟及監管風險。

 

降級風險:基金或會持有可能受信貸評級下調影響的證券。若證券遭降級,基金于該等證券的投資價值可能受不利影響。基金經理可能或未必能夠出售遭降級的債務工具。

 

主權債務風險:基金于由政府發行或擔保的證券的投資或會面對政治、社會及經濟風險。在不利情況下,主權發行人未必能夠或愿意償還到期本金及/或利息,或可能會要求基金參與重組有關債務。當主權債務發行人違約時,基金或會蒙受重大損失。

 

貨幣風險:基金于以非美元計價的固定收益證券及貨幣持倉的投資,或會導致基金投資的價值因匯率變化而波動不定,這可能會導致基金的資產凈值下跌。

 

衍生工具風險:金融衍生工具的相關風險包括對手方/信貸風險、流通性風險、估值風險、波動性風險及場外交易風險。金融衍生工具的杠桿元素/成分可導致損失遠高于基金對金融衍生工具投資的金額。對金融衍生工具的投資參與,或會引致基金蒙受重大損失的高風險。

 

流通性風險:若某些投資項目難以買賣,即表示存在流通性風險。另外,欠缺流通性的證券可能變得更難估值,特別是在轉變中的市場。

 

11.   認購公募基金的時候,我應該閱讀什么文件?

認購公募基金的時候,客戶應仔細閱讀以下文件

月報:文件由基金公司每月更新,可從中了解產品績效、風險、管理人、收費等等的基本要素。

產品資料概要:不定時由基金公司更新,可從中了解投資標的、策略、收費等

章程 / 說明備忘錄:不定時由基金公司更新,可從中了解有關于基金的條款與細則。

年報 / 中期報告:每年/半年由基金公司更新,可從中了解基金的財務狀況。

 

12.   認購公募基金有哪些重要事項需要注意?

基金(包括共同基金及單位信托;統稱「基金」)乃投資產品,并可能投資于一系列金融產品,包括股票、債券及其他證券(例如金融衍生工具)。

投資者雖自己作出投資決定,但除非銷售基金的中介人經考慮投資者的財務狀況、投資經驗及目標后,已向投資者解釋該基金適合該投資者,否則投資者不應投資基金。如有疑問,投資者應征詢獨立專業顧問的意見。投資者尤其應就其稅務狀況(包括但不限于投資基金可能產生的遺產稅及預扣稅)征詢獨立專業顧問的意見。

投資基金并不等于定期存款,并不受香港存款保障計劃保障。基金尤其并非受銀行或其關聯公司擔保的存款或其他責任。

投資基金涉及風險。基金之價格可能出現波動,有時甚或波幅劇烈。基金價格可升可跌,甚至可能變得毫無價值。買賣基金可能招致損失而非獲利。

過往業績數據并非未來業績的指標。投資者在作出任何投資決定前,應先參閱有關基金發行文件以了解詳情。

投資者在投資基金前,應先考慮下文「主要風險因素」部份所載之風險及有關發行文件(定義見下文)所載與基金投資有關的額外風險。投資者應確保其明白所投資基金的條款及條件,并應注意銷售及轉讓基金可能有某些限制。投資者應就詳情參閱發行文件及于必要時咨詢獨立專業顧問。

銀行不是基金之產品發行商。對于銀行與客戶之間因銷售過程或處理有關交易而產生的合資格爭議(定義見金融糾紛調解計劃的金融糾紛調解的中心職權范圍),銀行會與客戶進行金融糾紛調解計劃程序;然而,對于產品的合約條款的任何爭議應由產品發行商,基金經理(視情況而定)與客戶直接解決。

為應付突發事件,我們建議您預留備用金(包括現金或高流動性資產)去應付至少6個月的的家庭開支。

 

香港服務熱線:(852) 31195555內地服務熱線:(86-755) 95555
福宝app官网入口_福宝app软件大全官网入口_幸福宝向日葵app官网入口